متي بدء النشاط التجاري، قد يكون البحث عن التمويل محبطًا.
قد لا تقرضك البنوك لأن شركتك “محفوفة بالمخاطر للغاية”. قد يقول أصحاب رأس المال الاستثماري إنك غير قابل للتمويل. والمستثمرون الملاك؟ حسنًا ، من الصعب العثور عليهم.
هو التمويل الجماعي الاجابة؟ يمكن أن يعمل كل من Kickstarter و Indiegogo بشكل جيد – خاصة إذا كان بإمكانك تقديم مكافآت رائعة وكنت ممتازًا في التسويق عبر الإنترنت. لكن هناك طريقة أخرى لجمع الأموال من الجماهير.
إنه يسمى التمويل الجماعي لحقوق الملكية.
من خلال التمويل الجماعي للأسهم ، يمكنك بيع أسهم عملك لأي شخص تقريبًا مقابل حقوق ملكية في عملك. ولا ، ليس فقط لشركات التكنولوجيا.
سنغطي في هذا الدليل ماهية التمويل الجماعي من الأسهم ولماذا أصبح وسيلة شائعة لجمع الأموال.
ما هو التمويل الجماعي لحقوق الملكية؟
يتيح التمويل الجماعي من خلال الأسهم – المعروف أيضًا باسم الاستثمار الجماعي أو التمويل الجماعي الاستثماري – للشركات الناشئة والشركات الخاصة زيادة رأس المال من الجمهور (أي “الحشد”). في الأساس ، يسمح للأشخاص العاديين بالاستثمار في عملك ، وفي المقابل ، تقدم لهم حقوق الملكية (فكر خزان القرش و عرين التنين). يحق لكل مستثمر الحصول على حصة في شركتك تتناسب مع استثماراته.
وفي هذه الأيام ، يمكن لأي شخص أن يكون مستثمرًا.
لطالما كان هذا النوع من جمع الأموال موجودًا ، ولكن حتى وقت قريب ، كان بإمكانك فقط بيع أسهم عملك إلى مستثمرين معتمدين – أفراد أثرياء إلى حد ما (أو شركات خاصة) يستوفون معايير محددة للقيمة الصافية والدخل. الآن ، يمكن لابن عمك أو جارك أو أي فرد من الجمهور تقريبًا شراء الأسهم كمستثمر غير معتمد ، بشرط أن تقوم بإعداد عملك بشكل صحيح (المزيد حول ذلك لاحقًا).
التمويل الجماعي لحقوق المساهمين مقابل التمويل الجماعي
التمويل الجماعي يشير إلى جمع الأموال من الجمهور ، بشكل أساسي من خلال المنتديات عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي ومواقع التمويل الجماعي مثل Kickstarter لتمويل مشروع أو مشروع جديد. في المقابل ، قد يحصل هؤلاء الأشخاص على مكافأة ، مثل نسخة مما يتم إنتاجه على سبيل المثال ، أو لا شيء على الإطلاق. يحتفظ منشئو المشاريع على Kickstarter والمنصات المماثلة بملكية 100٪ لأعمالهم وأعمالهم.
من خلال التمويل الجماعي للأسهم ، يمكن للجمهور تمويل عملك أو مشروعك ، ومقابل مبالغ نقدية صغيرة نسبيًا ، يحصل المستثمرون العموميون على حصة متناسبة من الأسهم في مشروعك التجاري.
كيف يعمل التمويل الجماعي من الأسهم؟
قد يكون التنقل في مشهد التمويل الجماعي من الأسهم أمرًا مربكًا للغاية. عادة ، يجب تسجيل الأوراق المالية وأولئك الذين يقدمون الأوراق المالية للجمهور وإخضاعهم للتنظيم. يحمي تنظيم الأوراق المالية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المستثمرين من خلال ضمان حصول المستثمرين على المعلومات التي يحتاجون إليها لاتخاذ قرار مستنير ، وأن المُصدرين يتحملون المسؤولية عن أي تحريفات أو احتيال.
لكن التمويل الجماعي لحقوق الملكية يعتبر استثناءً. في السنوات الأخيرة ، سمحت الهيئات التنظيمية لمنصات التمويل الجماعي للأسهم المسجلة بالعمل كوسيط بين مصدري التمويل الجماعي والمستثمرين. ولكن هذا يعني أنه لا يمكنك جمع التمويل إلا بهذه الطريقة عن طريق الاشتراك في منصة تمويل جماعي مسجلة في بلدك أو منطقتك. (ملاحظة: يعتمد مقدار الأموال التي يمكنك جمعها من خلال هذه المنصات أيضًا على البلد والمنطقة التي تتواجد فيها.)
هناك الكثير من الأسهم مواقع التمويل الجماعي هناك الآن ، ولكن يجب عليك إجراء البحث للعثور على البحث المناسب لعملك. بشكل عام، الجبهة هي واحدة من أفضل البوابات الكندية للتمويل الجماعي للأسهم ، وفي الولايات المتحدة ، استثمر البذور و Indiegogo هي خيارات ممتازة. واعتمادًا على حملتك وعدد المستثمرين الذين تبحث عنهم ، قد يكون خيارًا للاستخدام أكثر من منصة.
في حين أن هيكل عرضك ، بما في ذلك النسبة المئوية للأسهم ونوع الأوراق المالية التي ستبيعها ، معقد بعض الشيء وأفضل طريقة للقيام به بمساعدة محاميك ، فإن عملية إنشاء حملة في الواقع تكون مباشرة إلى حد ما. فيما يلي نظرة عامة على كيفية عمل العملية في الولايات المتحدة وكندا:
- قم بالتسجيل في منصة مسجلة للتمويل الجماعي. قم بإعداد عرض على منصة تمويل جماعي مسجلة بالأسهم وابدأ في جمع التمويل مقابل أسهم حقيقية وقانونية في شركتك.
- قم برميتك. بمجرد قبول النظام الأساسي الخاص بك ، يجب عليك إعداد ملف إعلان تمويل جماعي. هذا هو الجزء الأكثر استهلاكا للوقت من العملية وقد يتضمن تكرارات متكررة للحفاظ على استمرار الاهتمام. سيتعين عليك تحديد حصة الأسهم وسعر السهم في عرضك أيضًا.
- قدم المعلومات الأساسية. سيتعين عليك الخضوع لفحوصات الخلفية من خلال النظام الأساسي وتقديم معلومات الشركة الأساسية للمستثمرين المحتملين. يتضمن ذلك البيانات المالية والتنبؤات وخطة عمل موثوقة وما إلى ذلك.
- يتم تحرير الأموال لك. عندما تصل إلى هدف التمويل الخاص بك أو عندما تنتهي الحملة ، ستجري المنصة بعض التدقيق النهائي قبل صرف الأموال لعملك.
- يتم تحرير الأسهم للمستثمرين. في مقابل المال ، يحصل المستثمرون على حصة من عملك. تمنح هذه الأسهم المستثمرين حقوق التصويت في شركتك.
- دفع رسوم المنصة. نظرًا لأن هذه المنصات تتعامل مع الامتثال القانوني نيابة عنك ، فإنها تكسب أموالها من خلال الرسوم. يمكن أن يكون هذا نسبة مئوية من المبلغ الذي تم جمعه بالإضافة إلى رسوم المعاملات ، أو ربما حتى حقوق الملكية. هذا يختلف من منصة إلى أخرى.
- يستمر المستثمرون في أن يكونوا دعاة لعملك. مزايا وجود العديد من المستثمرين الذين لديهم حصة في عملك هو أنهم سوف يروجون لعملك كما لو كان ملكهم – لأنه كذلك.
ولكن قبل متابعة التمويل الجماعي لحقوق الملكية ، من المهم أن تعرف أنه ليس مجانيًا. على الرغم من أنه يمكن أن يكون له أيضًا فوائد لا تصدق لعملك ، إلا أن تنظيم حملة يكلفك المال. قد تشمل بعض التكاليف ما يلي:
- الرسوم القانونية والامتثال
- الرسوم التي تفرضها منصة التمويل الجماعي للأسهم (يمكن أن تكون ثابتة أو بنسبة مئوية)
- رسوم الاستشارات وخطة العمل
- التسويق والإعلان لحملتك
لمن هو التمويل الجماعي الأسهم؟
خلافًا للاعتقاد الشائع ، فإن التمويل الجماعي من الأسهم ليس فقط لشركات التكنولوجيا – إنه مخصص لأي شخص لديه خطة عمل قابلة للتطبيق. يمكن أن يتأهل مخبزك وعلامتك التجارية للأزياء وحتى شركة البناء الخاصة بك لجمع الأموال بهذه الطريقة ، طالما أنك على استعداد للتخلي عن نسبة مئوية من الملكية في عملك. هناك سبب لاستمرار زيادة شعبية منصات التمويل الجماعي. إذا كان لديك منتج أو خدمة تحكي قصة رائعة يمكن للمستهلكين العاديين أن يتخلفوا عنها ويفهموها ويؤيدوها ، فأنت في منتصف الطريق.
فوائد التمويل الجماعي لحقوق الملكية
الفائدة الرئيسية للتمويل الجماعي من الأسهم هي أنه يمكنك ذلك جمع مبالغ كبيرة من التمويل الجماعي منصات – وبسرعة. بمجرد قيامك أنت ومحاميك بتنظيم عرض حصصك واختيار منصة ، يمكنك الانتقال من نقص التمويل إلى التمويل الكامل في غضون أسابيع. في العادة ، يجب أن تتعامل مع كل مستثمر على حدة وتعرضه على فكرتك ، الأمر الذي قد يستغرق سنوات.
الميزة الرئيسية الأخرى هي أنك تحتفظ بالسيطرة على الشركة ، بدلاً من أن يكون لديك مستثمر قد يرغب في أن يكون في مجلس إدارتك ويكون له رأي في قرارات شركتك. ونظرًا لأن المستثمرين هم جزء من المالكين ولهم حصة في نجاح الأعمال ، فلديك فريق من المدافعين عن العلامة التجارية المتفانين منذ البداية. هذا يعني وجود فريق من الأشخاص يشاركون علامتك التجارية مع شبكاتهم ويزيدون الوعي بمنتجاتك ، مع بناء الولاء للعلامة التجارية في هذه العملية.
مخاطر التمويل الجماعي من الأسهم
يتمثل الخطر الرئيسي في التمويل الجماعي للأسهم في أنه قد ينتهي بك الأمر باستثمارات أقل جودة مما قد تحصل عليه إذا جمعت تمويلًا من مصادر أكثر تقليدية ، مثل أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين الملائكة. نظرًا لأن عامة الناس أقل خبرة عندما يتعلق الأمر بالأعمال والاستثمار ولا يستوفون عادةً القيمة الصافية للمستثمرين المعتمدين ، فلن تستفيد من المبالغ الضخمة من رأس المال أو النصائح التجارية التي كثيرًا ما يقدمها العديد من المستثمرين.
أخيرًا ، سترغب في التفكير في كيفية إدارة وجود العديد من المستثمرين الذين لديهم حصة في عملك. من المهم وضع استراتيجية اتصال واضحة للبقاء على اتصال معهم وتمكينهم من الاستمرار في دعم علامتك التجارية ، على الرغم من أن الأمر قد يستغرق سنوات قبل أن يروا أي عوائد مالية.
الخطوات التالية: قائمة التحقق من التمويل
قبل إنفاق الكثير من المال على الرسوم القانونية ، هناك بعض الشيكات التي يمكنك القيام بها لتحديد ما إذا كانت شركتك جاهزة لحملة تمويل جماعي للأسهم. بعبارة أخرى: هل شركتك الناشئة قابلة للتمويل؟
إذا كان عملك أكثر من مجرد مفهوم على ظهر منديل ، فقد لا يكون هذا هو الوقت المناسب. ولكن إذا كان بإمكانك التحقق من نصف العناصر الموجودة في القائمة أدناه على الأقل ، فقد يكون التمويل الجماعي من الأسهم يستحق المتابعة ، خاصة إذا كنت تتطلع إلى جمع حوالي 200000 دولار أو أكثر. إذا كنت تعتقد أنك قادر على التمويل ولكن ليس لديك خطة عمل ، فإن الخطوة التالية المطلقة هي كتابة واحدة. فيما يلي بعض النصائح لكتابة خطة عمل رائعة.
هل التمويل الجماعي بحقوق المساهمين مناسب لك؟
يتسم التمويل الجماعي بحقوق المساهمين ، بطبيعته ، بالشفافية الشديدة. سيتعرف الحشد على كل شيء عن عملك والتعليق عليه. هذا يعني أنه يجب أن تكون مرتاحًا عند مشاركة تفاصيل محددة حقًا حول كيفية عمل شركتك.
أنت أيضا بحاجة إلى أن تكون في شكل الطرف الأعلى ماليا ومن الناحية القانونية حتى تتمكن من إثبات للمستثمرين المحتملين أن لديك شركة قوية تعمل بشكل أخلاقي ولديها خطة عمل واضحة. كمكافأة ، سيكون للتنظيم بهذه الطريقة الكثير من الفوائد الأخرى لعملك: فقد يحميك من المتاعب القانونية في المستقبل ويمكن أن يفتح الأبواب لأنواع أخرى من التمويل أيضًا.
لذلك ، إذا كنت تشعر أنك تواصل السير في الأبواب المغلقة في بحثك عن تمويل الأعمال التجارية ، فقد تجد التمويل الجماعي لحقوق الملكية الباب مفتوح على مصراعيه للعثور على المستثمرين المحتملين لعملك.
الأسئلة الشائعة حول التمويل الجماعي للأسهم
هل التمويل الجماعي من خلال الأسهم قانوني؟
في الولايات المتحدة ، يعتبر التمويل الجماعي من الأسهم قانونيًا ومنظمًا من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). في العديد من البلدان الأخرى حول العالم ، يُعد التمويل الجماعي من خلال الأسهم قانونيًا أيضًا.
ما هو تنظيم التمويل الجماعي؟
التمويل الجماعي التنظيمي هو نوع من التمويل الجماعي الذي يتضمن بيع الأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات ، لزيادة رأس المال.
ما فائدة التمويل الجماعي من الأسهم؟
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للتمويل الجماعي للأسهم في أنه يسمح للشركات الصغيرة بجمع رأس المال من مجموعة متنوعة من المستثمرين بدلاً من الاضطرار إلى الاعتماد على رأس المال من شركات رأس المال الاستثماري أو غيرها من أشكال رأس المال الأكثر تكلفة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن جمع الأموال من مجموعة كبيرة من الأفراد الذين يؤمنون بشدة بمنتجك يمكن أن يولد قدرًا كبيرًا من الزخم والضجة.