تعريف وصيغة هامش ربح التشغيل (2023)

بصفتك مالكًا لنشاط تجاري صغير ، تعد مراقبة مبيعات شركتك جزءًا من فهم الصحة المالية لشركتك. من المهم أيضًا تتبع التكاليف اللازمة لتوليد تلك المبيعات ، بما في ذلك الرواتب والإيجارات والإمدادات.

يوضح الفرق بين المبيعات والتكاليف المرتبطة ربحية عملك. تسمى هذه الفجوة بين الاثنين بهامش الربح التشغيلي ، وكلما زاد الفارق بين المبيعات والتكاليف ، كان ذلك أفضل.

إليك ما تحتاج لمعرفته حول هامش الربح التشغيلي من حيث صلته بالأداء المالي لشركتك.

ما هو هامش ربح التشغيل؟

هامش ربح التشغيل ، ويسمى أيضًا هامش التشغيل ، هو نسبة الربح التشغيلي للشركة إلى مبيعاتها أو إيراداتها. هامش التشغيل هو مجرد واحد من عدة طرق لقياس هامش الربح. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية ؛ فكلما ارتفعت النسبة ، زادت ربحية الشركة.

يتم تحديد ربح التشغيل ، وهو مكون رئيسي في اشتقاق هامش التشغيل ، عن طريق طرح مصاريف التشغيل من صافي المبيعات. صافي المبيعات هو إجمالي المبيعات مطروحًا منه أي مرتجعات من العملاء.

تشتمل مجموعتان من التكاليف على مصاريف التشغيل:

1. COGS ، أو تكلفة البضائع المباعة ، هي التكاليف المباشرة المرتبطة بالإنتاج ، مثل أجور العمالة والمواد الخام.
2. SG & A ، أو البيع والتكاليف العامة والإدارية هي التكاليف غير المباشرة للأعمال ، مثل إيجار المكاتب والمرافق وكشوف المرتبات للموظفين ومصاريف الإعلان والتسويق. تسمى SG&A أحيانًا التكاليف العامة أو الثابتة.

لا يتم احتساب تكاليف الفائدة على الديون والضرائب في الحساب لأنها ليست تكاليف تشغيلية.

يستخدم مديرو الأعمال والمحللون الماليون والمستثمرون هامش التشغيل لفحص ربحية الشركة ومقارنة ربحيتها بشركات مماثلة في نفس النوع من الأعمال. يميل مقدمو الخدمات وشركات التكنولوجيا وصناع السلع الفاخرة إلى تحقيق هوامش ربح تشغيلية أوسع ، في حين تتمتع صناعات مثل تصنيع السيارات ومحلات السوبر ماركت بهوامش ضيقة. تختلف هوامش التشغيل للتجارة الإلكترونية على نطاق واسع ، حيث أبلغت الأسواق الكبيرة عبر الإنترنت مثل eBay و Etsy عن بعض من أوسعها. تجار التجزئة على الإنترنت ، مثل معظم الأنواع الأخرى من تجار التجزئة ، لديهم هوامش تشغيل أضيق بكثير.

كيفية حساب هامش الربح التشغيلي

يبدأ حساب هامش التشغيل بصيغة الربح التشغيلي. يتم التعبير عن هذا على النحو التالي:

صافي المبيعات – COGS – SG&A = ربح التشغيل

صيغة هامش الربح التشغيلي هي:

ربح التشغيل / صافي المبيعات

على سبيل المثال ، لنفترض أن بائع تجزئة لأثاث الفناء عبر الإنترنت لديه مبيعات صافية قدرها 20 مليون دولار ونفقات تشغيل تبلغ 16 مليون دولار. قد يبدو حساب ربح التشغيل كما يلي:

ثم يكون هامش الربح التشغيلي للشركة هو:

4 ملايين دولار / 20 مليون دولار = 0.2 أو 20٪

وبطريقة أخرى ، فإن هامش التشغيل يعني أن شركة الأثاث حققت 20 سنتًا من الأرباح التشغيلية لكل دولار واحد من المبيعات.

هامش التشغيل مقابل إجمالي الهامش مقابل صافي الهامش

هامش التشغيل هو واحد من ثلاثة نسب ربحية رئيسية يستخدمها مديرو الأعمال والمحللون والمستثمرون لقياس أداء الشركة. الاثنان الآخران هما:

هامش التشغيل مقابل الهامش الإجمالي

الهامش الإجمالي هو نسبة أخرى (يتم التعبير عنها غالبًا كنسبة مئوية) ، على الرغم من أنه دائمًا ما يكون أعلى من هامش التشغيل ، لأنه يمثل فقط تكلفة البضائع المباعة مع استبعاد SG&A ، أو التكاليف العامة. يتم حساب الهامش الإجمالي بقسمة إجمالي الربح على المبيعات. على سبيل المثال ، الربح الإجمالي لصانع أثاث الفناء عبر الإنترنت هو:

مبيعات 20 مليون دولار – 12 مليون دولار (COGS) = 8 ملايين دولار

وبالتالي فإن هامشها الإجمالي هو:

إجمالي ربح 8 ملايين دولار / مبيعات 20 مليون دولار = 0.4 ، أو 40٪

في هذه الحالة ، يكون الهامش الإجمالي البالغ 40٪ ضعف هامش الربح التشغيلي البالغ 20٪.

هامش التشغيل مقابل صافي الهامش

غالبًا ما يكون صافي الهامش نسبة مئوية أقل من هامش التشغيل لأنه يمثل جميع التكاليف ، بما في ذلك الفوائد والضرائب. يتم حسابه بقسمة صافي الدخل على المبيعات. لنفترض أن شركة الأثاث لديها ما مجموعه مليون دولار من النفقات من الفوائد على الديون والضرائب. صافي الدخل (المعروف أيضًا باسم صافي الربح) هو الربح التشغيلي مطروحًا منه هاتين المصاريف غير التشغيلية:

4 ملايين دولار – 1 مليون دولار = 3 ملايين دولار

الهامش الصافي إذن هو:

3 ملايين دولار / 20 مليون دولار = 0.15 ، أو 15٪

في هذا المثال ، يكون صافي هامش الفائدة 15٪ أقل من هامش الربح التشغيلي البالغ 20٪.

ما الذي يؤثر على هامش الربح التشغيلي؟

يمكن أن تؤثر عوامل مختلفة على هامش الربح التشغيلي للشركة. يتم تصنيفها إما كعوامل داخلية – تلك التي يمكن للشركة التحكم فيها – أو عوامل خارجية ، والتي لا تستطيع ذلك.

العوامل الداخلية التي تؤثر على هامش الربح التشغيلي

• حجم الإنتاج. يمكن أن يؤدي ارتفاع أو انخفاض الإنتاج إلى تقليل هامش الربح أو زيادته ، حيث يتم توزيع التكاليف الثابتة للشركة على المبيعات الأعلى أو المنخفضة الناتجة عن الزيادة أو النقصان في الإنتاج.
• سعر. يمكن أن تؤدي زيادة سعر خدمة أو منتج ، أو خفض السعر ، إلى تغيير هامش التشغيل.
• تكلفة البضاعة المباعة. يمكن أن يؤثر التغيير في تكاليف الإنتاج المباشرة على الهامش التشغيلي للشركة. على سبيل المثال ، قد تؤدي زيادة الأجور لعمال المصانع إلى خفض الهامش ، في حين أن التحول إلى مورد منخفض التكلفة يمكن أن يعززه.
• بيع، المصروفات العمومية والإدارية. هذه التكاليف ، المعروفة أيضًا باسم النفقات العامة ، لا تتغير كثيرًا عندما يرتفع الإنتاج أو ينخفض. غالبًا ما تخفض الشركات هذه النفقات عندما تستهدف زيادة طويلة الأجل في هامش التشغيل. على سبيل المثال ، إذا أرادت شركة تخفيض الإيجار ، فقد تضطر إلى الانتقال إلى مساحات مكتبية أصغر وأقل تكلفة.
• الاهلاك و نفقات الاستهلاك. هذه مصاريف غير نقدية على أساس الخسارة المقدرة للقيمة الإنتاجية لأصول الشركة. هذا هو جهاز المحاسبة الذي يوزع تكلفة شراء الأصل على مدى فترة زمنية ، بدلاً من الكل مرة واحدة. على سبيل المثال ، إذا قامت إحدى الشركات بشراء محطات عمل وأجهزة كمبيوتر محمولة للمكتب وموظفي المبيعات وخفضت قيمتها على مدار خمس سنوات ، فإن هذه النفقات تقلل من أرباح التشغيل لتلك الفترة الزمنية.

العوامل الخارجية التي تؤثر على هامش الربح التشغيلي

• ظروف اقتصادية. يفيد الاقتصاد المتوسع معظم الشركات ، والعكس صحيح عندما ينكمش الاقتصاد. يعني الاقتصاد المتنامي أن المستهلكين لديهم دخل أكبر لإنفاقه ، مما يمنح الشركات فرصة لبيع المزيد ، وزيادة الإنتاج ، وتوزيع تكاليفها الثابتة على المزيد من الإنتاج.
• يطلب. عادة ما يبشر المنتج المرغوب فيه بالخير لمبيعات الشركة وأرباحها وهامش ربح التشغيل ، لأن الشركة يمكن أن تبيع المزيد أو تطلب أسعارًا أعلى أو كليهما. الطلب الأضعف وانخفاض المبيعات يضغطان على الهامش.
• مسابقة. قد تؤدي المنافسة القليلة أو المعدومة إلى تحرير الشركة لزيادة الأسعار أو الإنتاج ، مما يزيد من هامش التشغيل. يعيق السوق التنافسي وإمدادات المنتجات الوفيرة قدرة الشركة على رفع الأسعار أو الإنتاج.

كيفية تحسين هامش الربح التشغيلي

هناك رافعتان بسيطتان تقودان ربح التشغيل وهوامش الربح – المبيعات والمصروفات. يمكن للشركة زيادة المبيعات عن طريق رفع الأسعار أو زيادة الإنتاج. بدلاً من ذلك ، يمكن أن تقلل تكلفة البضائع المباعة (COGS) أو البيع ، والنفقات العامة والإدارية (SG & A).

تتمتع الشركة بتحكم مباشر أكبر في نفقات SG&A ، والتي تكون تقديرية إلى حد ما. يمكن للشركة استئجار مكتب أصغر ، أو تسريح العمال ، أو خفض تكاليف الإعلان ، على سبيل المثال. قد يكون خفض تكلفة السلع المباعة أكثر صعوبة لأن العمال قد يرفضون قبول تخفيضات الأجور والمزايا ، وقد يرفض الموردون طلبات تخفيض الأسعار.

غالبًا ما تفكر الشركات التي تسعى إلى توسيع هامش ربحها التشغيلي في التوسع لتحقيق وفورات حجم أكبر ، واكتساب المزيد من الإنتاج بتكاليف أقل لكل وحدة. يمكن أن يتوسع النشاط التجاري داخليًا عن طريق إنتاج المزيد أو إضافة منتجات جديدة أو الانتقال إلى أسواق جديدة. أو قد يتوسع خارجيًا ، ويكتسب عملًا آخر.

https://www.youtube.com/watch؟v=6H9d-mb8T0c

ما هو هامش الربح التشغيلي الذي لا يخبرك به

يوفر الهامش التشغيلي معلومات مهمة لأصحاب الأعمال والمستثمرين ، لا سيما من خلال فحص الهامش بمرور الوقت ومقارنته بالمنافسين. لكنها لا تخبرهم بكل شيء. تشمل الأشياء الأخرى التي يجب مراعاتها ما يلي:

• نتائج غير تشغيلية. على سبيل المثال ، يزيد دخل الشركة من الاستثمارات من صافي الدخل ، ولكن ليس ربح التشغيل. قد يشير هذا إلى أن الشركة تعتمد على أشياء أخرى لزيادة الربحية.
• تكاليف إعادة الهيكلة. إن نفقات التشغيل لمرة واحدة لإعادة الهيكلة في محاولة لاستعادة الربحية أو زيادتها ستضر بالهامش على المدى القصير.
• الفوائد والضرائب. لا يتم احتساب الفائدة على الديون والضرائب في الربح التشغيلي ، لذلك يجب على الشركة أن تفهم مقدار ربحها التشغيلي المتاح لدفع هذه النفقات. الأعمال التجارية ذات هوامش التشغيل العالية قادرة بشكل أفضل على التعامل مع عبء الفوائد والضرائب.
• تدفق مالي. يختلف هذا عادةً عن الربح ، والذي يتضمن عادةً مجموعة من النفقات المستبعدة من التدفق النقدي. يعد التدفق النقدي تقليديًا أقوى مؤشر على قيمة الشركة ، خاصة عند تحليله باستخدام تقنية تُعرف باسم التدفق النقدي المخصوم ، والتي توضح مقدار الدولار في المستقبل اليوم.
• معدل النمو. قد يكون لدى الشركة الناضجة هوامش تشغيل عالية ولكن معدل نمو أقل ، في حين أن الشركة الأحدث سريعة النمو ذات النفقات المرتفعة قد تبلغ عن خسائر تشغيلية في السنوات الأولى.